Ein Bonus, eine Erbschaft, ein Rest vom Hausverkauf: Sobald Geld übrig ist und ein Kredit läuft, kommt die Frage. Sondertilgung bringt eine sichere Ersparnis in Höhe deines Sollzinses. Ein ETF kann mehr bringen, muss aber nicht, und der Gewinn wird am Ende besteuert. Dieser Rechner stellt beide Wege über denselben Zeitraum nebeneinander.
Was hier gegen was gerechnet wird
Der Kredit wird monatlich simuliert, einmal ohne und einmal mit sofortiger Sondertilgung. Aus dem Unterschied entsteht der Effekt der Sondertilgung: die niedrigere Restschuld am Ende des Zeitraums, plus die Raten, die du in diesem Zeitraum nicht mehr zahlen musst, falls der Kredit früher durchläuft. Der ETF-Weg investiert denselben Betrag sofort und wächst mit deiner Renditeannahme abzüglich der laufenden Kosten. Am Ende wird der Gewinn oberhalb des eingetragenen Pauschbetrags besteuert.
Die Break-even-Rendite ist die eigentliche Zahl
Sie sagt dir, welche ETF-Rendite pro Jahr nötig wäre, damit beide Wege gleich enden. Liegt sie deutlich über dem, was du dir realistisch zutraust, spricht viel für die Sondertilgung. Liegt sie niedrig, hat der ETF-Weg im Modell Luft. Die Sondertilgung ist dabei die sichere Seite, die ETF-Rendite ist eine Annahme.
Annahmen und Grenzen
Zins fix über den ganzen Zeitraum, Rate konstant, keine Zinsbindung und keine Anschlussfinanzierung, kein Vorfälligkeitsentgelt, keine Ordergebühren, keine Vorabpauschale, keine Kirchensteuer. Die Steuer fällt hier vereinfacht erst am Ende auf den Gewinn an. Prüfe im Kreditvertrag, wie viel Sondertilgung pro Jahr überhaupt erlaubt ist.
Wie wir Steuer, Rendite und Kosten einordnen, steht unter Experten und Quellen. Dort findest du auch die fachlichen Grundlagen der Modellannahmen.
Häufige Fragen
Ist Sondertilgung oder ETF besser?
Das hängt an deinem Sollzins, an deiner Renditeerwartung, an der Steuer und an deinen Nerven. Der Rechner zeigt dir die Break-even-Rendite: Ab dieser jährlichen Rendite liegt der ETF-Weg im Modell vorn. Was du daraus machst, bleibt deine Entscheidung. Das ist keine Anlageberatung.
Warum zählen die eingesparten Raten mit?
Wenn der Kredit durch die Sondertilgung früher abbezahlt ist, zahlst du im Vergleichszeitraum weniger Raten. Dieses Geld steht dir zur Verfügung. Ohne diesen Posten würde der Vergleich die Sondertilgung systematisch schlechter aussehen lassen. Deshalb weist der Rechner die Restschulden beider Pfade und die vermiedenen Zinsen getrennt aus.
Wie wird die Steuer gerechnet?
Vereinfacht: Der Gewinn wird erst am Ende des Zeitraums realisiert, davon geht der eingetragene Sparerpauschbetrag ab, der Rest wird mit deinem Steuersatz belastet. Voreingestellt sind 26,375 Prozent (Abgeltungssteuer plus Solidaritätszuschlag, ohne Kirchensteuer). Vorabpauschale und Teilfreistellung bleiben außen vor. Das ist keine Steuerberatung.
Was ist mit dem Zinsänderungsrisiko?
Der Rechner hält den Sollzins über den ganzen Zeitraum konstant. Läuft deine Zinsbindung vorher aus, kann der Anschlusszins höher liegen, und eine niedrigere Restschuld ist dann besonders wertvoll. Wer das für wahrscheinlich hält, sollte die Sondertilgung stärker gewichten, als es die reine Zahl hier zeigt.
Wie viel Sondertilgung ist erlaubt?
Das steht in deinem Darlehensvertrag, üblich sind Prozentsätze der ursprünglichen Darlehenssumme pro Jahr. Ohne vereinbartes Recht kann die Bank ein Vorfälligkeitsentgelt verlangen. Der Rechner prüft das nicht, er rechnet den Betrag einfach als sofortige Tilgung.
Keine Anlage-, Steuer- oder Finanzberatung. Alle Werte beruhen auf deinen Annahmen und vereinfachten Modellrechnungen. Historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
